Überlegen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen einer Investmentgesellschaft vor der Anlage. Ein Prospekt enthält diese und andere wichtige Informationen. Kontaktieren Sie uns unter 800-669-3900 für eine Kopie. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren. ETFs können ähnliche Risiken wie Direktbestände mit sich bringen, einschließlich Markt-, Branchen - oder Branchenrisiken. Einige ETFs können internationale Risiken, Währungsrisiken, Rohstoffrisiken und Zinsänderungsrisiken beinhalten. Die Handelspreise können nicht den Nettoinventarwert der zugrunde liegenden Wertpapiere widerspiegeln. Kommission Gebühren in der Regel gelten. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. TD Ameritrade lädt keine Plattform-, Wartungs - oder Inaktivitätsgebühren auf. Provisionen, Servicegebühren und Ausnahmegebühren gelten weiterhin. Bitte überprüfen Sie unsere Provisionen und Gebühren für Details. Um Provisionsfreie ETFs zu handeln, müssen Sie im Programm angemeldet sein. Wenn Sie eine berechtigte ETF innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf kommissionell verkaufen, wird eine kurzfristige Handelsgebühr erhoben. Ein Rollover ist nicht Ihre einzige Alternative im Umgang mit alten Altersvorsorgeplänen. Erfahren Sie mehr über Rollover-Alternativen. Der 15-Minuten-Zeitrahmen gilt für normale Situationen und spiegelt möglicherweise nicht die Zeit, die für alle Benutzer benötigt wird, um alle Offenlegungsdokumente zu lesen, die durchgeführt werden sollten. Die Kontofinanzierung muss abgeschlossen sein, damit der Handel beginnen kann. Angebot gültig für ein einzelnes, gemeinsames oder IRA TD Ameritrade Konto, das um 3 31 2017 eröffnet wurde und innerhalb von 60 Kalendertagen nach Kontoeröffnung mit 3.000 oder mehr finanziert wurde. Um 100 Bonus zu erhalten, muss das Konto mit 25.000 oder mehr innerhalb von 60 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Um 300 Bonus zu erhalten, muss das Konto mit 100.000 oder mehr innerhalb von 60 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Um 600 Bonus zu erhalten, muss das Konto mit 250.000 oder mehr innerhalb von 60 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Das Angebot gilt nicht für steuerfreie Trusts, 401k Accounts, Keogh Pläne, Profit Sharing Plan oder Money Purchase Plan. Das Angebot ist nicht übertragbar und nicht gültig mit internen Überweisungen, Konten mit dem Amerivest Service, TD Ameritrade Institutional Accounts, aktuellen TD Ameritrade Konten oder mit anderen Angeboten. Qualifizierte Provisionsfreies Internet-Aktien, ETF - oder Optionsaufträge sind auf maximal 500 begrenzt und müssen innerhalb von 60 Kalendertagen nach Rechnungslegung erfolgen. Vertrags-, Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Beschränken Sie ein Angebot pro Client. Der Kontobetrag des qualifizierten Kontos muss 12 Monate oder, wenn TD Ameritrade das Konto berechnen darf, gleich dem Wert nach dem Nettobetrag (abzüglich etwaiger Verluste aus Handels - oder Marktvolatilität oder Margin Debit-Salden) gleich oder größer sein Die Kosten des Angebots nach eigenem Ermessen. TD Ameritrade behält sich das Recht vor, dieses Angebot jederzeit einzuschränken oder zu widerrufen. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Bitte erlauben Sie 3-5 Werktage für jede Bareinlagen auf Konto zu buchen. Steuern im Zusammenhang mit TD Ameritrade-Angebote sind in Ihrer Verantwortung. Retail-Werte von 600 oder mehr während des Kalenderjahres werden in Ihrem konsolidierten Formular 1099 enthalten sein. Bitte konsultieren Sie einen Rechts - oder Steuerberater für die jüngsten Änderungen in den US-Steuernummern und für Rollover-Förderfähigkeitsregeln (Angebotscode: 220). Brokerage-Dienstleistungen von TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA SIPC. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung für Maklerdienstleistungen, Anlageberatung oder andere Produkte oder Dienstleistungen in einer Gerichtsbarkeit, in der wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen oder wenn ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung gegen die Wertpapiergesetze oder andere lokale Gesetze und Vorschriften verstoßen würde Einschließlich, aber nicht beschränkt auf Personen mit Wohnsitz in Australien, Österreich, Frankreich, Deutschland, Hongkong, Italien, Japan, den Niederlanden, Saudi-Arabien und Singapur. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. Kopie 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Diese Website ist nicht für Bewohner des Vereinigten Königreichs oder Kanadas gedacht. UK und kanadische Einwohner müssen TD Waterhouse besuchen. Trading System Special: Testen Sie Ihre Strategie Youre auf eine ausgefallene Französisch Gelenk. Der Sommelier empfiehlt drei Bordeauxweine, die jeweils ein tolles Ergebnis für Ihr Abendessen darstellen. Gimme die mittlere, sagen Sie, ohne viel nachzudenken. Nach allem, theyre rot, ungefähr der gleiche Preis, und wird mehr oder weniger wie Wein schmecken. Wer kümmert, rechts Eine schnelle Weinauswahl wird nicht machen oder brechen Sie. Aber wenn Sie eine Handelsstrategie wie Sie wählen, könnten Sie in für einige bittere finanzielle Überraschungen. Betrachten wir z. B. drei Strategien, von denen jede im Vorjahr 10 Renditen hatte. Sie alle beteiligten sich Kauf und Verkauf von Aktien, und mit technischen Analyse, sowie mit Stop-Verluste. Aber sie waren nicht annähernd gleich. Weil alle drei verschiedene Risiken gehabt haben und zu dieser Rückkehr auf verschiedenen Wegen gekommen waren. Vielleicht hat man verdient weniger als 1 Rendite pro Monat, jeden Monat, für das Jahr. Vielleicht ein anderes war bis 40 bis ein paar Wochen vor, und gab dann wieder die meisten der Gewinn sehr schnell. Und vielleicht die letzten oszilliert auf und ab 10 jeden Monat, und youre jetzt nur sehen die up-10 Oszillation vor dem nächsten down 10. Wäre es nicht schön zu antizipieren und planen Sie für mögliche Variationen mit tatsächlichen Daten und nicht mit einem Haufen von Vermutungen vor Begehren zu einer Strategie Es gibt. Maßnahmen: Wirbel, Geruch, Schluck Drei Metriken können Ihnen helfen, die verschiedenen möglichen Pfade zu sehen und fundiertere Entscheidungen zu treffen. 2. Gewinnende Trades verlieren Trades Keine Garantien, aber mit diesen Metriken ist eine weitere intelligente Art der Strategie testen, bevor Sie echte Dollars und immer Kellner verwendet, um große Tipps. Lets auf thinkorswim und eine Tabelle, um die Strategien zu testen. Schritt 1: Mine die Daten 1. Zuerst, feuern Sie Ihre thinkorswim Plattform und gehen Sie auf die Registerkarte Charts. Klicken Sie auf das Symbol "Studien" in der oberen rechten Ecke. Klicken Sie dann auf "Studien bearbeiten", um das Feld "Studien und Strategien bearbeiten" zu erhalten. 2. Klicken Sie auf die Registerkarte Strategien in der oberen linken Ecke des Felds. Youll sehen Sie vorprogrammierte technische Studien, die Sie backtest können. (Siehe Abbildung 1.) ABBILDUNG 1: FINDEN SIE DIE STRATEGIE. Mit dem Strategie-Test-Tool von thinkorswim nimmt Sie die ersten Hälfte der Weise zu bestimmen, ob eine Strategie hat, was Sie suchen. Nur für illustartive Zwecke. 3. Für diesen Artikel laden Sie Bollinger-BandsLE und BollingerBandsSE durch Doppelklicken auf ihre Namen und klicken Sie auf die Schaltfläche Apply in der unteren rechten Ecke. Sie sollten sowohl Kauf-und-verkaufen-Signale, die den Regeln folgen, die in jenen Bollinger Band Studien. 4. Siehe Abbildung 2 und bewegen Sie den Cursor direkt über ein Kauf - oder Verkaufssignal im Chart und klicken Sie mit der rechten Maustaste. Sie sollten Bericht anzeigen im Dropdown-Menü sehen. ABBILDUNG 2: TESTEN SIE DIE STRATEGIE. Sobald Sie die Strategie auf einem Diagramm aufgetragen haben, ist der nächste Schritt, um seine Daten an eine Tabelle zu senden, um es sorgfältiger mit ein paar Go-to-Metriken Größe. Nur zu illustrativen Zwecken. 5. In einem Strategiebericht-Feld werden die Kauf - und Verkaufssignale aus dieser Strategie zusammen mit den Informationen von P L in den folgenden Metriken angezeigt. 6. Youll sehen auch eine Gesamt-P L-Nummer für diese Strategie. Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass seine bisherige Leistung die gleichen Ergebnisse liefert, aber wenn die P L positiv ist, werden einige diese Strategie verwenden, um Live-Trades mit echtem Geld zu signalisieren. Klicken Sie zu diesem Zeitpunkt auf die Schaltfläche Datei exportieren in der rechten unteren Ecke, um diese Strategiedaten in eine Tabellenkalkulation für eine detaillierte Analyse zu übernehmen. Darüber hinaus können Sie nicht sehen, eine Menge Informationen über eine Strategie, nur indem sie ihre gesamte P L. Aber an diesem Punkt ziehen Sie Ihre Lieblings-Tabellenkalkulationsprogramm, um die folgenden drei Metriken zu analysieren. Schritt 2: Arbeiten Sie die Tabelle Nachdem Sie die Daten aus Schritt 1 in Ihre bevorzugte Tabellenkalkulation exportiert haben, sind Sie bereit, die Metriken anzugehen. METRIC 1: MAX DRAWDOWN Geldverlust in einem Handel ist wie Wein, der sauer wird. Unangenehm und gut kratzen am besten. Aber was ist wirklich schrecklich ist, realisieren einen schönen Gewinn, dann geben sie alle zurück und mehr. Max Drawdown ist der Begriff, der den Verlust vom Höchstwert Ihres Kontos zu seinem niedrigsten nachfolgenden Wert beschreibt. Zum Beispiel, Ihr Konto beginnt bei 10.000 und eine Trading-Strategie verdient Sie 4.000. Das ist Ihr Konto Wert auf 14.000. Aber die Trading-Strategie hat einige verlieren Trades gleich 8.000. Das nimmt Ihr Konto von 14.000 auf 6.000. Der 8.000-Tropfen ist dein Drawdown, und der maximale Drawdown ist der Wertverlust von der Spitze bis zur Mulde. Im Allgemeinen sind kleinere maximale Drawdowns besser als größere maximale Drawdowns. Je größer der max Drawdown ist, desto dramatischer kann sich der Wert Ihres Kontos ändern. Zur Verringerung der Drawdown, können Sie prüfen, mit näheren Stop-Loss-Preise oder Gewinnziele, die Verluste zu reduzieren und nehmen in Gewinnen schneller. Dies kann jedoch auch die Rückkehr verringern. WIE FINDEN SIE SIE: Um eine strategies max drawdown zu finden, exportieren wir die von Ihnen erstellte Datendatei in eine Kalkulationstabelle. Berechnen Sie eine laufende Summe für die Spalte Trade P L, die die Auswirkungen jedes neuen Handels zeigt. Suchen Sie nach dem höchsten Wert dieser laufenden Summe und dann nach dem niedrigsten Wert. Der Unterschied ist der Strategies Max Drawdown. METRIC 2: WINNING TRADES LOSING TRADES Denken Sie über die P L von zwei Serien von fünf Trades. Die erste Serie hat plus100, plus100, plus100, plus100, -300, für eine Gesamtmenge von plus100 (weniger Transaktionskosten). Die zweite Reihe hat -50, -50, -50, -50, plus300, für eine Gesamtmenge von plus100 (weniger Transaktionskosten). Der Gesamtgewinn der beiden Serien von Trades ist der gleiche. Aber sie bekommen es anders. Die erste Serie hat vier profitable Trades und eine große verlieren Handel. Die zweite Serie hat vier kleinere verlieren Trades, und ein großer gewinnender Handel. Mit der zweiten Serie, könnten Sie eine Menge verlieren Trades Gesicht, das isst Ihr Handelskapital Gesicht, bis Sie hoffentlich eine gewinnende Handel groß genug, um Verluste auszugleichen. Was ist, wenn dieser Gewinner nicht für eine lange Zeit kommt Die erste Serie, auf der anderen Seite, ist mehr überschaubar. Natürlich wollen Sie nicht einen großen Verlierer, um Ihre Gewinne auszulöschen. Aber Sie können die Strategie analysieren, um zu sehen, wenn etwas verbessert werden kann, um einen großen Verlust zu vermeiden. Es kann einfacher sein, ein Strategie-Problem mit ein paar große verlieren Trades zu lösen, als eine mit einer Menge verlieren Trades und einige Gewinner. Beispielsweise könnte das Hinzufügen eines Stopverlustes zur Strategie die Größe der Verluste verringern. WIE FINDEN SIE IHN: Um die Gewinne mit verlorenen Trades zu vergleichen, zählen Sie die positiven und negativen Zahlen in der Spalte Trade P L der Tabellenkalkulation, die Sie aus Metric 1 erstellt haben. Betrachten Sie das Verhältnis der Gewinner zu den Verlierern oder das Verhältnis der Gewinner zu den gesamten Trades. METRIC 3: SHARPE RATIO Erstellt von Nobelpreisträger William Sharpe, wird die Sharpe-Verhältnis von professionellen Geld-Manager verwendet, um Mittel zu bewerten, weil es sie vergleichen können Strategien mit einer einzigen Zahl. Das Sharpe-Verhältnis übernimmt die Rückkehr der Strategie, subtrahiert die risikofreie Rate und dividiert sie durch die Standardabweichung der Strategien-Renditen. Ein höheres Sharpe-Verhältnis kann besser sein als ein niedrigeres Sharpe-Verhältnis. Wenn die Rückkehr hoch ist und ihre Standardabweichung (das Risiko) gering ist, ist das Sharpe-Verhältnis hoch. So konnten zwei Strategien die gleiche Rückkehr gehabt haben. Wenn aber Strategie A eine Standardabweichung von Renditen (Risiko) hat, die die Hälfte der Standardabweichung der Renditen für Strategie B ist, hat Strategie A ein Sharpe-Verhältnis, das doppelt so hoch ist. Sharpe können Sie vergleichen zwei Strategien, Risiko angepasst. Mit anderen Worten, für ein gleiches Niveau des Risikos, wie viel mehr Rendite hat eine Strategie zu bieten Ein hohes Sharpe-Verhältnis kann bedeuten, dass die Renditen relativ stabil waren, weil sie nicht viel von einem durchschnittlichen Niveau fluktuieren. Das kann auch bedeuten, dass die Kursgewinne geringer ausfielen und das Verhältnis von Gewinnen zu verlierenden Trades höher war. WIE FINDEN SIE IHRE ANWENDUNGEN Für die Berechnung eines einfachen Sharpe-Verhältnisses für eine Strategie im selben Kalkulationsblatt, siehe die Seitenleiste unten (Anleitung zum Erstellen eines Sharpe-Verhältnisses) für Einzelheiten zu den folgenden vier Schritten. 1. Teilen Sie die Trade P L-Nummer durch den Aktienkurs der Eröffnungsbranche, um die Trades zurückzugeben. 2. Berechnen Sie die durchschnittlichen Handelsrenditen durch Addition aller Renditen und dividiert durch die Anzahl der Trades. 3. Dann berechnen Sie die Standardabweichung der Renditen. 4. Um das Sharpe-Verhältnis zu erhalten, teilen Sie den Durchschnitt mit der Standardabweichung auf. Sobald Sie haben alle drei metricsmax Drawdown, gewinnende Trades und Sharpe ratioyoull haben mehr von einem kompletten Bild. Nun, jede dieser Zahlen hat Einschränkungen, so Blick auf alle von ihnen gibt Ihnen ein viel vollständigeres Bild der Strategie. Und eine Zahl ist nicht unbedingt besser als eine andere. So möchten Sie nicht die Strategie ändern, um eine Metrik auf Kosten der anderen zu verbessern. So erstellen Sie ein Sharpe-Verhältnis 1. Geben Sie die Formel H9 (F8100) in eine leere Zelle ein, wenn die Trade-PL-Nummer in der Zelle H9 und der Trade-Preis der Aktie in Zelle F8 ist Auf der rechten Seite der Daten. Der Grund, warum Sie den Handelspreis mit 100 multiplizieren, ist, dass Sie die P L durch die Gesamtkosten des Handels teilen möchten. Multiplizieren der Aktienkurs von 100 gibt Ihnen die Kosten für 100 Aktien der Aktie. Hinweis: Theoretisch subtrahieren Sie die risikofreie Rate über die Lebensdauer des Handels, aber mit Zinsen so niedrig wie sie jetzt sind, überspringen Sie diesen Schritt aus Gründen der Einfachheit. Tun Sie dies für jede Trade P L-Nummer, mit der Rückkehr auf Handelszellen in der gleichen Spalte. 2. Um die durchschnittliche Rendite pro Handel zu berechnen, addieren Sie die Renditezahlen und dividieren Sie durch die Anzahl Ihrer Trade P Ls. Sie können einen Formelmittelwert (K8: K30) verwenden, wenn alle Rückkehrzahlen in der Spalte K von den Zellen 8 bis 30 liegen. 3. Die Standardabweichung der Retouren misst, wie weit die einzelnen Renditen von der durchschnittlichen Rendite abweichen. Sie leiten es ab (Sie haben eine Mischung aus Stimmen in diesem Graphen) und durch Subtraktion der durchschnittlichen Rendite von jeder einzelnen Rendite. Dann quadratisch, dass Differenz (multiplizieren Sie die Differenz von selbst), um alle Zahlen positiv. Dann addieren Sie alle quadrierten Differenzen und dividieren diese Summe durch die Anzahl der Trade P Ls. Schließlich nehmen Sie die Quadratwurzel des Mittels der quadrierten Differenzen, um die Standardabweichung zu erhalten. Die Formel wäre stdev (K8: K30) in einer Kalkulationstabelle. 4. Um das Sharpe-Verhältnis zu erhalten, teilen Sie die durchschnittliche Rendite durch die Standardabweichung der Renditen. Wenn die durchschnittliche Rückkehr in Zelle K32 war und die Standardabweichung in Zelle K34 war, geben Sie K32 K34 ein, um das Sharpe-Verhältnis zu sehen. Innerhalb dieser Ausgabe: Backtesting ist die Auswertung einer bestimmten Handelsstrategie unter Verwendung historischer Daten. Die Ergebnisse sind hypothetisch, sie nicht tatsächlich auftreten, und sie dürfen nicht berücksichtigen alle Transaktionsgebühren oder Steuern, die Sie in einer tatsächlichen Transaktion entstehen würde. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für jegliche Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschließlich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade.
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